DeFi 2.0 là gì và ưu nhược điểm của DeFi 2.0

Trong thời gian vừa qua, DeFi 2.0 là thuật ngữ được nhắc đến khá nhiều Tuy nhiên, thuật ngữ này vẫn còn khá mới lạ khiến nhiều bạn "hoang mang" trong quá trình xác định dự án DeFi 2.0 để đầu tư. Hôm nay tôi sẽ viết 1 bài để các bạn phân biệt giữa 1 và 2 nhé:

DeFi 2.0 là tập hợp các dự án nhằm cải thiện các vấn đề của DeFi 1.0. Mục đích của DeFi là mang tài chính đến với đại chúng. Tuy nhiên, mô hình này đã gặp những khó khăn về khả năng mở rộng, bảo mật, phi tập trung, thanh khoản và khả năng tiếp cận thông tin. DeFi 2.0 muốn cải thiện những điều này và làm cho trải nghiệm người dùng thân thiện hơn. Nếu thành công, DeFi 2.0 có thể giúp giảm thiểu rủi ro và rào cản tới những người dùng muốn sử dụng nó.

1.Nhược điểm của DeFi1.0

Đầu tiên, về phí giao dịch, tốc độ giao dịch, khả năng mở rộng thì thấp, tokenomics, doanh thu, lợi nhuận, và cuối cùng là kết quả sử dụng vốn của DeFi 1.0

Tiếp theo là vấn đề về bảo mật, năm nay có khá nhiều vụ Hack liên quan khá nhiều đến DeFi ví dụ như: Ronin Bridge, Wormhole, Beanstalk,....

Cái quan trọng nhất là thanh khoản khá thấp, phân mảnh, không bền vững, đa số tất cả những dự án mới ra đời đều tăng trưởng mạnh rồi vụt tắt

Cuối cùng, Hiệu quả sử dụng vốn chưa bao giờ là tối ưu hóa, nguồn sử dụng để dung cấp trên AMM vẫn chưa tối ưu hóa hết mức, người cho vay thì nhiều hơn cả người đi vay, làm cho lợi nhuận không nhiều ( tức là người cung cấp thanh khoản không cao)

DeFi 1.0 đã được chứng minh là cực kỳ phổ biến, với tổng giá trị bị khóa tăng trên 270 tỷ đô la vào ngày 26 tháng 11 năm 2021 (dữ liệu theo rcrypto.com). Một trong những điểm thu hút chính của DeFi chắc chắn là lãi xuất cao, vượt xa những gì ngân hàng và hầu hết các công cụ tài chính truyền thống khác có thể cung cấp. Ví dụ: các giao thức blue-chip DeFi (ví dụ như Curve, Sushi) thường cung cấp khoảng 2% -15% APY trên các tài sản tiền điện tử khác nhau, trong khi các giao thức rủi ro khác có thể có lãi xuất hấp dẫn như 35.000% APY.

Tuy nhiên, qua quá trình vận hành defi 1.0 có nhược điểm đó là lạm phát token. Khi các nhà đầu tư tiến hành staking, hay tạo thanh khoản cho các sàn defi 1.0, sàn thường lấy token của mình trả lãi cho nhà đầu tư. Vì thế, lạm phát token là không tránh khỏi, dẫn đến giá trị của token ngày càng giảm.

2. Ưu điểm của DeFi2.0

-Tập trung nhiều hơn về tốc độ, tập trung khả năng mở rộng( ví dụ Ethereum có Layer2, BNB Chain ra mắt zkBNB và có thêm Chains Of Chains

- Tính tập trung sẽ được cải thiện bằng DAO, phấn đấu để trở thành tiêu chí của DeFi Protocol

- Hiệu quả sử dụng vốn sẽ được tối ưu hóa do tính tập trung và phí đã được cải thiện kéo theo VOLUME cao hơn, thu lại nhiều doanh thu

Để xử lý các vấn đề mà defi 1.0 gặp phải, defi 2.0 đã xuất hiện và đang dần chứng minh được ưu thế của mình. Kết hợp với các sàn TRADE FUTURES DEX (DEX phái sinh), defi 2.0 chính là mảnh ghép hoàn hảo của các sàn TRADE FUTURES DEX. 

Khi Defi 2.0 kết hợp với sàn TRADE FUTURES DEX các nhà đầu tư có thể đóng vai trò là người cung cấp thanh khoản hoặc trader.

- Đối với các nhà đầu tư: Với việc stake, tạo thanh khoản cho sàn TRADE FUTURES DEX. Nhà đầu tư vừa được được hưởng hoa hồng từ phí giao dịch khi người dùng thực hiện giao dịch. Đồng thời cũng được hưởng hoa hồng từ việc thua lỗ của trader.

- Đối với trader: Không cần đăng ký, xác minh. Trader tự quản lý tài sản của mình. Khớp lệnh chuẩn giá hoặc ít trượt giá đối với sàn có pool thanh khoản cao. Nếu trade thắng, thì sẽ lấy lợi nhuận từ pool thanh khoản

- Đối với người thông minh: Họ có cấp thanh khoản cho sàn để hưởng lãi. Sau đó man lãi đi TRADE FUTURES. Trường hợp thì mấy lãi, trường thắng thì lãi kép. Khi có lãi, lại tiếp tục tái đầu tư, cũng cấp thanh khoản cho sàn => Lãi tam, lãi tứ.

- Đối với sàn: Sàn chỉ đứng ra trung gian giữa bên cung cấp thanh khoản và bên trader. Chính vì thế các giao dịch trên TRADE FUTURES DEX được đánh giá cao hơn về tính minh bạch và khả năng bảo mật.

- Hiện tại volume giao dịch phái sinh trên sàn DEX chỉ chiếm khoảng từ 0.97 - 2% (tuỳ thời điểm) so với với CEX khoảng 778m/12 tỷ USD (theo theblock.co dữ liệu ngày 10/10). Như vậy có thể thấy tiềm năng của thị trường này còn rất lớn và mảnh đất dành cho TRADE FUTURES DEX phát triển còn rất rộng.

- Theo bạn, thì defi 2.0, TRADE FUTURES DEX có thể là xu hướng và sẽ bùng nổ trong 2 năm tới, hoặc trong chu kỳ tới hay không?

Tổng kết lại, Quan trọng nhất DeFi phải tối ưu hóa được thanh khoản để tạo ra được Real Yield.

Lưu ý:

- Không phải dự án nào được CoinMarketCap list là DeFi 2.0 mới là Dự án DeFi 2.0

- Có những dự án DeFi 2.0 rất gần gũi, hoạt động vô cùng hiệu quả nhưng lại chẳng ai chú ý